Tutoriel sur les options de base De nos jours, de nombreux portefeuilles d'investisseurs incluent des placements tels que des fonds communs de placement. actions et obligations. Mais la variété des titres que vous avez à votre disposition ne s'arrête pas là. Un autre type de sécurité, appelée option, présente un monde d'opportunité aux investisseurs sophistiqués. Le pouvoir des options réside dans leur polyvalence. Ils vous permettent d'adapter ou d'ajuster votre position en fonction de toute situation qui se présente. Les options peuvent être aussi spéculatives ou aussi conservatrices que vous le souhaitez. Cela signifie que vous pouvez faire tout de protéger une position d'un déclin à des paris pure et simple sur le mouvement d'un marché ou d'un indice. Cette polyvalence, cependant, ne vient pas sans ses coûts. Les options sont des titres complexes et peuvent être extrêmement risquées. C'est pourquoi, lorsque vous négociez des options, vous verrez un disclaimer comme suit: 13 Les options comportent des risques et ne conviennent pas à tout le monde. Le négoce d'options peut être de nature spéculative et comporter un risque substantiel de perte. N'investissez que des capitaux à risque. Malgré ce que tout le monde vous dit, le commerce d'options comporte des risques, surtout si vous ne savez pas ce que vous faites. Pour cette raison, beaucoup de gens vous suggérons d'éviter les options et d'oublier leur existence. D'autre part, être ignorant de tout type d'investissement vous place dans une position faible. Peut-être la nature spéculative des options ne correspond pas à votre style. Aucun problème - alors ne spéculer dans les options. Mais, avant de décider de ne pas investir dans des options, vous devriez les comprendre. Ne pas apprendre comment fonction des options est aussi dangereux que sauter à droite dans: sans savoir sur les options, vous non seulement perdre d'avoir un autre élément dans votre boîte à outils d'investissement, mais aussi perdre connaissance sur le fonctionnement de certaines des plus grandes sociétés mondiales. Qu'il s'agisse de couvrir le risque de transactions de change ou de donner aux employés la propriété sous forme d'options d'achat d'actions, la plupart des multinationales utilisent aujourd'hui des options sous une forme ou une autre. 13 Ce tutoriel vous présentera les fondamentaux des options. Gardez à l'esprit que la plupart des opérateurs d'options ont de nombreuses années d'expérience, alors ne vous attendez pas à être un expert immédiatement après avoir lu ce tutoriel. Si vous n'êtes pas familier avec la façon dont fonctionne le marché boursier, consultez le tutoriel Stock Basics. Une compréhension approfondie du risque est essentielle dans le négoce d'options. Il en va de même des facteurs qui influent sur le prix des options. Investir dans Google (GOOG) exige généralement que vous payiez le prix de l'action multiplié par le nombre d'actions achetées. Une alternative utilisant moins de capitaux implique l'utilisation d'options. En savoir plus sur les options d'achat d'actions, y compris une terminologie de base et la source des profits. Apprendre à comprendre la langue des chaînes d'options vous aidera à devenir un commerçant plus informé. Si vous voulez utiliser le levier à votre avantage, vous devez savoir combien de contrats à acheter. Un bon endroit pour commencer avec des options est d'écrire ces contrats contre des actions que vous possédez déjà. Les options d'indices sont moins volatiles et plus liquides que les options ordinaires. Comprendre comment échanger des options d'index avec cette introduction simple. Il ya des moments où un investisseur ne devrait pas exercer une option. Découvrez quand tenir et quand plier. Foire aux questions L'amortissement peut être utilisé comme une dépense fiscale déductible pour réduire les coûts fiscaux, renforcer les flux de trésorerie Découvrez comment Warren Buffett a connu un tel succès grâce à sa fréquentation à plusieurs écoles prestigieuses et ses expériences du monde réel. Le CFA Institute permet à un individu une quantité illimitée de tentatives à chaque examen. Bien que vous puissiez essayer l'examen. Découvrez les salaires moyens des analystes boursiers aux États-Unis et différents facteurs qui influent sur les salaires et les niveaux globaux. Foire aux questions L'amortissement peut être utilisé comme une dépense fiscale déductible pour réduire les coûts fiscaux, renforcer les flux de trésorerie Découvrez comment Warren Buffett a connu un tel succès grâce à sa fréquentation à plusieurs écoles prestigieuses et ses expériences du monde réel. Le CFA Institute permet à un individu une quantité illimitée de tentatives à chaque examen. Bien que vous puissiez essayer l'examen. En savoir plus sur les salaires moyens des analystes boursiers aux États-Unis et différents facteurs qui affectent les salaires et les niveaux globaux. Pourquoi je négocie des options de FNB Dans bon nombre de mes opérations et exemples, j'ai choisi de négocier des options FNB plutôt que des options d'actions ou d'indices. Pourquoi ai-je trois raisons de base pour lesquelles je les préfère. Je vais entrer dans ça un petit peu. Avant que je ne le fasse, je veux fournir un fond de base sur les FNB, ce qu'ils sont et comment ils se comparent aux stocks. Qu'est-ce qu'un ETF? Les ETF, abréviation de Exchange Traded Funds peuvent être considérés comme une sorte de fonds communs de placement qui est négocié sur une bourse de valeurs régulières - tout comme un stock. À l'extérieur, ils semblent assez simple, mais derrière les scènes, il ya un peu de complexité qui entre dans la création et la gestion d'un ETF. Un FNB est généralement composé de titres représentatifs détenus dans une fiducie et géré par de grandes institutions comme Merrill Lynch, Vanguard, Barclays, State Street et ainsi de suite. À l'instar des fonds communs de placement, les FNB peuvent représenter un ensemble de titres d'un indice, d'un secteur ou d'une catégorie d'actifs donné. Ils sont souvent assujettis à de petits frais de gestion similaires aux fonds communs de placement, mais habituellement beaucoup plus petits. Contrairement aux fonds communs de placement, les ETFs se négocient comme un stock. Cela signifie tout courtage où vous pouvez négocier des actions, vous pouvez également négocier des ETF. De plus, contrairement aux fonds communs de placement, vous n'êtes pas assujettis à des impôts sur les gains en capital cachés. Les gains en capital sont calculés en fonction du moment où vous avez acheté le FNB et lorsque vous l'avez vendu. période. Voici la belle partie. Comme les actions, de nombreux ETF ont des options. Cela signifie que je peux négocier des options sur le large marché comme des options d'indice de négociation. Options de l'ETF habituellement le commerce comme les options d'achat d'actions, ce qui signifie qu'ils sont des options de style américain qui peut être attribué à tout moment, cesser de négociation le troisième vendredi du mois et expirer à midi le lendemain. Donc, assez chit chat sur les ETFs eux-mêmes. Pour en savoir plus sur les détails des ETF et des options ETF, consultez les sites suivants. Trois raisons pour lesquelles je négocie les options de l'ETF Comme promis, voici quelques raisons pour lesquelles j'aime négocier les options de l'ETF. Compte tenu du temps, je pourrais probablement penser à un peu plus, mais quand je explique aux gens pourquoi je les commerce, je finissent habituellement par ces trois raisons clés. 1. Options de l'ETF sont plus diversifiées que les options d'achat d'actions individuelles Comme je le mentionne sur ma page d'option d'indice. Je suis devenu plus un fan de la négociation sur le large marché. Bien qu'il puisse y avoir des mouvements ascendants et descendants plus forts sur des actions individuelles, il ya moins de surprises avec les indices et les ETF. Sur la page d'option d'indice, Ive a également mentionné certains des inconvénients des options d'indice de négociation, ce qui rend naturellement ETF options une excellente alternative. Avec les ETF, j'ai pratiquement la possibilité de négocier n'importe quoi comme si c'était un stock. Juste pour l'amener sur terre, laissez-moi donner quelques exemples. Disons que je voulais échanger quelque chose de vraiment large et divers. Je choisis simplement de négocier le SPY, un FNB représentant le SampP 500. Un autre bon indice général est le Russell 2000 - thats 2000 titres à petite capitalisation dans cet indice. Je négocie l'IWM, l'ETF qui représente le Russell 2000. Qu'en est-il d'un secteur Disons que je veux commercer le secteur financier. XLF représente les stocks du secteur financier. Constructeurs de maisons Ce serait le XHB. Qu'en est-il une denrée comme l'or, l'argent ou l'huile qui serait GLD, SLV ou USO. Qu'en est-il des marchés émergents Ou, qu'en est-il d'un EME de pays émergents spécifique qui représente un panier de stocks pour tous les marchés émergents. EWZ (un ETF dont les options Ive échangées) représente juste un panier d'actions brésiliennes. Il existe de nouveaux FNB créés pratiquement tous les jours. Il n'est pas difficile de trouver un pour représenter une classe d'actifs Im commerce intéressé. Le truc est de trouver un qui répond à mes critères pour les options de négociation sur elle. Plus d'informations ultérieurement. 2. De nombreux ETF et leurs options échangent de grands volumes Beaucoup, mais pas tous, les ETFs commercialisent des volumes importants. Cela est particulièrement vrai pour les FNB qui représentent des indices boursiers importants. De plus en plus d'institutions, ainsi que les commerçants de détail sont intéressés à les commercialiser. En conséquence, de nombreux ETFs à des volumes égaux et supérieurs à certains des stocks les plus populaires. Étant donné que le FNB négocie lui-même des volumes importants, les options sont souvent négociées en grands volumes. Cela peut être déterminé en regardant l'intérêt ouvert pour une grève donnée dans un mois donné. Grand intérêt ouvert se traduit par très liquide, ce qui signifie vraiment serré bid demander écarts et de bons remplissages. Ce que je veux dire par de bons remplissages, c'est que lorsque je fixe un prix de commande entre l'offre et la demande, je suis souvent rempli assez rapidement. Quand un grand nombre d'options sont négociées à un moment donné, les créateurs de marché sont souvent motivés à prendre mon offre simplement pour obtenir ma commande hors de la manière afin qu'ils puissent prendre des ordres plus importants - une bonne raison de s'assurer que ma taille de commande est un très petit Pourcentage de l'intérêt ouvert. 3. Options de l'ETF souvent le commerce en incréments de 1 échelon Une de mes caractéristiques préférées des options de trading ETF, c'est qu'ils négocient souvent dans 1 incréments de grève de large, indépendamment du prix du sous-jacent. Je n'ai pas remarqué cela autant quand je négotais des options d'achat d'actions plus régulièrement. Cependant un ami et moi étions récemment en train d'envisager un commerce de spread sur AAPL. Si vous avez suivi mes tutoriels de commerce de la semaine ou lu les pages de stratégie de propagation verticale, vous savez que j'aime vendre la courte grève avec une probabilité de succès entre 60 et 70, ce qui signifie que je dois trouver une grève avec une probabilité d'expiration Dans l'argent de 30-40. Et je préfère généralement 30-35 si je peux l'obtenir. Ce que j'ai trouvé en regardant la chaîne d'options pour AAPL est qu'avec 5 incréments de grève, il était difficile de trouver une grève que je voulais. L'une était trop haute et la suivante était trop basse. Il m'a fait réaliser que j'avais pas vraiment eu ce problème avec les options ETF parce que la plupart de ceux que je commerce sont 1 incréments. C'est assez facile de trouver juste celui que je veux. Risques liés aux ETFs Comme tout autre véhicule commercial, les ETF et les ETF présentent certains risques et il est important de les connaître et de les gérer. Un risque est le même que la négociation d'un fonds commun de placement, indice ou même un stock. Le marché peut tourner et je peux perdre de l'argent. La chose gentille au sujet des ETFs est que, juste comme un stock, je peux placer des arrêts et des limites et être dehors immédiatement. Il en va de même pour les options sur le FNB. Le principal risque que je pense lorsque l'on considère ETFs est que je ne sais pas la mécanique exacte de cet ETF en termes de comment il est évalué et comment il se comporte par rapport au panier d'actifs, il représente. Cela peut affecter les résultats d'un commerce d'options fondé sur ce FNB en particulier. Une autre chose à savoir, c'est que certains des ETFs inverse et ETFs à effet de levier peuvent se comporter de façon inattendue. La combinaison de l'effet de levier sur l'ETF plus le levier sur les options peut vidanger votre compte de trading. La principale façon de surmonter ou de gérer ces risques est d'être bien éduqués sur le FNB que vous négociez. Chaque FNB a un prospectus, tout comme un fonds commun de placement si son assez facile à la recherche de l'ETF pour déterminer si elle est une valeur de négociation. En outre, il est une bonne idée de passer un certain temps à la suite de l'ETF et peut-être le papier de négociation avec elle avant de se rendre en direct. Trouver un ETF pour le commerce J'ai mes ETF préférés que j'aime au commerce et je les utilise encore et encore, indépendamment de la direction qu'ils se déplacent. Si vous venez de commencer, vous vous demandez peut-être où trouver des ETF qui font de bons candidats d'échange d'options. Voici quelques étapes de base à prendre. Recherche - utilisez la liste des sites Web Ill à la fin de cette page pour trouver de bons ETF. En outre, vous pouvez trouver votre courtier fournit quelques bons outils de recherche ainsi. Assurez-vous de connaître les choses comme ce qui comprend le FNB, ce que les coûts de gestion sont, et comment il est évalué Éliminer les FNB qui négocient des volumes plus faibles - Par volume inférieur, Id dire tout ce qui traite moins d'environ 1 million d'actions jour (moyenne) . Éliminer les FNB où l'intérêt de l'option du mois avant est faible - Par trop faible, je veux dire que l'intérêt ouvert devrait être assez grand pour que votre commande ne représente qu'un petit pourcentage Surveiller les tendances générales des indices ainsi que les tendances sectorielles - Relativement faible et qui sont relativement forts Commencer à négocier quelques-uns - Commencez par les options d'indice large ETF comme SPY, DIA et QQQQ, de les connaître et lentement ajouter à la liste de quelques à la fois. Vous n'avez pas besoin de trop nombreux - juste quelques-uns que vous savez vraiment bien Aussi, soyez sûr de vérifier une vidéo que j'ai récemment publié sur YouTube sur la recherche d'ETFs optionnels. Enfin, voici une liste de bons sites Web qui peuvent être utilisés pour la recherche ETFs. N'oubliez pas de vous assurer non seulement de connaître l'indice, le secteur ou la classe d'actifs qu'il représente, mais comment il se comporte.
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