Stock Options Divorce Settlement

Options d'achat d'actions et divorce 2002 National Legal Research Group, Inc. Au cours de la dernière décennie, les options d'achat d'actions sont devenues une source majeure de rémunération, en particulier pour les cadres supérieurs et les employés de start-ups. Parmi les 200 plus grandes sociétés des Amériques, environ 12 des actions en circulation sont affectées à des options d'achat d'actions pour les employés. Certaines sociétés, comme Morgan Stanley et Microsoft, distribuent plus de 20 de leurs actions en circulation aux employés sous forme d'options d'achat d'actions. Comme pour les pensions il y a vingt ans, les options d'achat d'actions présentent de nouveaux problèmes, encore partiellement compris et non entièrement résolus, pour les avocats et les juges qui pratiquent le droit de la famille. Les options d'achat d'actions, comme les pensions, sont essentiellement régies par la loi fédérale. Les exigences techniques relatives aux options d'achat d'actions qui régissent leurs traitements fiscaux sont énoncées dans le Code des impôts, principalement l'article 83 et les articles 421, 422 et 423. Toutefois, ces dispositions du Code ne sont pas toutes englobantes dans le domaine de Options d'achat d'actions comme ERISA en matière de pensions. Le traitement des options de stock dans le divorce est une question de jurisprudence qui se développe par État. Je n'ai pas l'intention de citer la jurisprudence ni de comparer les diverses approches des cinquante États. Néanmoins, il existe une poignée de cas qui sont couramment cités dans la plupart des articles, et qui fournissent un point de départ raisonnable pour la recherche dans le domaine des options d'achat d'actions et de divorce. Quelques-uns des plus communément cités de ces cas sont In re Marriage of Hug, 4 Cal. App. 3d 780, 201 Cal. Rptr. 676 (1984) Bornemann c. Bornemann, 245 Conn. 508, 752 A.2d 978 (1998) Wendt c. Wendt, 59 Conn. App. 656, 757 A.2d 1225 (2000) Green v. Green, 64 Md App. 122, 494 A.2d 721 (1984) Richardson c. Richardson, 380 Arche 498, 659 S. W.2d 510 (1993). 1. Option d'achat d'actions. Le droit, mais non l'obligation, d'acheter un nombre déterminé d'actions d'un stock de la société à un prix déterminé dans un délai précis et limité. 2. Date de l'octroi. La date à laquelle l'employeur accorde ou fournit d'abord une option d'achat d'actions à l'employé. 3. Primes. La contrepartie versée par le porteur d'options pour l'option d'achat d'actions. Cela est généralement applicable à l'achat d'une option d'achat d'actions sur le marché libre, et rarement un employé paie pour les options d'achat d'actions accordées dans le cadre de son emploi. 4. Date d'acquisition. Une option d'achat d'actions accordée à un employé n'est généralement pas entièrement acquise (appartenant à lui directement), à compter de la date d'octroi. En règle générale, l'acquisition des droits se produit dans les cinq à cinq ans qui suivent l'octroi des options. Parfois, les options sont acquises par incréments ou par vols. Les options non acquises peuvent être perdues pour un certain nombre de raisons énoncées dans les modalités d'établissement des options d'achat d'actions lorsqu'elles sont accordées. Les options acquises ne sont généralement pas assujetties à cette perte, bien que les options acquises puissent également être confisquées dans certaines conditions, comme par exemple la cessation d'emploi par le titulaire d'option du salarié. 5. Date d'exercice ou date d'échéance. Il s'agit de la date à laquelle l'employé a le droit d'exercer l'option, c'est-à-dire d'acheter la quantité d'actions spécifiée au prix indiqué. Généralement, mais pas toujours, la date d'exercice et la date d'acquisition sont les mêmes. 6. Prix d'exercice ou prix d'exercice. Il s'agit d'un prix spécifié auquel le titulaire de l'option peut acheter le stock. Si le prix d'exercice est supérieur à la valeur du stock, il n'y a aucune raison d'exercer l'option. Mais une fois que le prix d'exercice est inférieur à la valeur marchande d'un titre, l'exercice de l'option au prix d'exercice permet au détenteur d'option d'acheter l'action à un prix inférieur à la juste valeur marchande. Cette décote ou spread représente un bénéfice potentiel pour le détenteur d'options. 7. À l'argent dans l'argent de l'argent. S'il n'y a pas de spread, positif ou négatif, c'est-à-dire si le prix d'exercice et la juste valeur marchande sont identiques, on dit que l'option est à l'argent. Si le prix d'exercice est inférieur à la juste valeur marchande du stock, de sorte qu'il y ait un bénéfice potentiel de l'exercice de l'option, l'option est dite être dans l'argent. Si le prix d'exercice est supérieur à la valeur du stock, on dit que l'option est hors de l'argent. Out de l'argent est également décrit comme l'option étant sous l'eau. 8. Date d'expiration. Les options d'achat d'actions existent pour une période finie, après quoi elles expirent et ne peuvent être exercées. La fin de cette période est connue sous le nom de date d'expiration et elle est énoncée avec les autres détails régissant l'option au moment où l'option est créée et accordée. TYPES DE PLANS D'OPTIONS D'ACHAT 1. Plans statutaires d'options d'achat d'actions. Ces régimes d'options d'achat d'actions sont régis par les articles 422 ou 423 du Code des impôts. Les plans de l'article 422 sont appelés options d'achat d'actions incitatives ou 1505s. Les régimes de l'article 423 sont appelés plans d'achat d'actions des employés. Les régimes 422 et 423, bien que les deux régimes légaux d'options d'achat d'actions, ont des exigences techniques légèrement différentes, mais sont similaires en termes de traitement fiscal. On trouvera ci-après un exposé plus détaillé du traitement fiscal de ces régimes d'avantages fiscaux légaux, mais en général, les bénéfices réalisés dans le cadre de ces régimes seront admissibles au traitement des gains en capital. 2. Plans d'options d'achat d'actions non légaux. Les options de cette catégorie sont régies par l'article 83 du Code des impôts. Ces options sont également appelées Options d'actions non qualifiées ou NQSO ou NSO. Les exigences techniques des régimes d'options d'achat d'actions non qualifiés diffèrent quelque peu des régimes d'options d'achat d'actions statutaires. Cependant, la différence la plus importante entre les options statutaires (qualifiées) et non qualifiées (non statutaires) est le traitement fiscal des régimes des ONS qui impliquent des étapes différentes pour la comptabilisation du revenu et l'imposition des revenus aux taux ordinaires plutôt que des taux de gain en capital . 3. Divers plans de rémunération liés aux actions. Il existe de nombreux autres types de plans par lesquels les entreprises peuvent offrir à leurs employés des actions ou une rémunération incitative. (A) Les subventions d'actions restreintes donnent à l'employé les actions réelles du stock de la société au moment de l'octroi. Dans l'année où ils sont acquis, ils apparaissent comme un revenu sur le formulaire W-2 des employés, qu'ils soient ou non exercés. Immédiatement après l'octroi, l'employé reçoit le droit de vote et d'autres incidents de propriété d'actions, dont le plus important est habituellement le droit de recevoir des dividendes. Il est significatif que les actions comportent un risque important de déchéance. Comme la plupart des plans d'options d'achat d'actions, les bourses d'actions restreintes basent généralement leur programme d'acquisition sur une période d'emploi requise avec la société. La valeur des actions octroie moins tout montant que l'employé doit payer pour les acheter est considéré comme un revenu ordinaire. Encore une fois, en raison du risque substantiel de confiscation, l'employé a la possibilité de reporter le paiement de la taxe jusqu'au moment de l'acquisition. À titre subsidiaire, l'employé peut choisir le traitement prévu à l'article 83 (b) à la subvention et convertir toute appréciation ultérieure en gains en capital. (B) Les programmes d'actions fantômes donnent aux salariés des droits rattachés à des actions hypothétiques. Ces droits peuvent être liés à la performance de la juste valeur marchande réelle du stock de la société, la valeur comptable de la société, ou une formule basée sur les gains. Pendant la durée de vie du régime, ils peuvent fournir à l'employé des paiements fondés sur les dividendes de l'entreprise. Toutefois, ils ne confèrent pas de droit de vote. Lors de l'encaissement, ils fournissent souvent à l'employé la valeur totale du stock à la subvention plus toute appréciation ultérieure. Le paiement peut se faire sous forme d'espèces ou d'actions réelles. Ces régimes ne sont imposés qu'au moment où l'employé encaisse ou réalise les avantages. À ce moment-là, ils reçoivent un traitement de revenu ordinaire. (C) Droits d'Appréciation des Stocks. Les plans de stock fantôme qui fournissent à l'employé la seule augmentation de la valeur du stock à partir du moment de l'octroi sont appelés plans de droits d'appréciation de stock (SAR). Encore une fois, le paiement peut être sous forme de stock ou en espèces. Les régimes SAR reçoivent le même traitement fiscal que les autres régimes phantom stock. D) Plan d'unités de rendement. Une autre variante du plan stock fantôme est le plan de l'unité de performance. Plutôt que de lier le montant que l'employé reçoit en vertu du régime au prix de l'action, ces plans sont liés à des mesures comptables particulières du rendement de l'entreprise. Parfois, ces mesures sont des incitations visant spécifiquement la division des employés de la société ou, dans certains cas, les employés un emploi particulier. À l'instar d'autres programmes de stock fantôme, l'unité de rendement est imposée comme revenu ordinaire seulement à l'exercice. (E) Option de remplacement de rechargement. Lorsqu'un participant au régime paie le prix d'exercice de l'option en offrant des actions détenues actuellement, le régime attribue automatiquement des options supplémentaires dont le prix est égal à la valeur marchande actuelle du nombre d'actions offertes. (F) Options indexées. L'employé reçoit un paiement égal au gain de la valeur marchande d'un stock de la société, mais seulement si le stock surpasse un indice spécifique, comme le Standard Poor 500, pendant la durée de l'option. IV. PLANS D'OPTIONS D'ACHAT D'ACTIONS LÉGISLATIVES A. Le régime d'options d'achat d'actions ordinaire principal est connu sous le nom de régime d'options d'achat d'actions incitatif, également connu sous le nom de plan de l'article 422, d'un plan admissible ou d'un ISO. 1. Les exigences techniques de l'option d'achat d'actions incitatives telles qu'établies à l'article 422 du Code des impôts sont les suivantes: a. Accordée dans le cadre de l'emploi. B. L'employé doit détenir un nombre d'actions égal ou supérieur à 10 des droits de vote de la société. C. L'option doit être exerçable dans dix ans ou moins. ré. Le prix de grève ou d'exercice ne doit pas être inférieur au prix du marché au moment de la subvention. (En d'autres termes, à la date d'attribution, les options doivent être à l'argent ou hors de l'argent, et ne peut être dans l'argent.) E. L'employé doit avoir été employé au moment de l'exercice ou dans les trois mois précédant. F. Le stock ne peut être vendu dans les deux ans suivant la date de l'octroi ou dans l'année suivant la date de l'exercice, selon la date la plus tardive, ou l'employé perdra un traitement fiscal favorable sur les gains en capital. g. Il doit y avoir un document de plan écrit. H. Il doit y avoir l'approbation des actionnaires d'un plan. je. Les options ne peuvent être transférées qu'en cas de décès de l'employé. J. Aucune option supérieure à 100 000, mesurée par la juste valeur marchande de l'action au moment de la date d'attribution, peut être acquise au cours d'une année. 2. Le plus important de ces restrictions sont la limite extérieure de dix ans pour la date d'expiration de la non-transférabilité de l'option (sauf au décès du salarié) la perte de gain de capital traitement si le stock est cédé (par opposition à l'option Exercé) moins de deux ans à compter de la date d'attribution ou inférieure à un an à compter de la date d'exercice de l'option. 3. Notez les exigences d'un document de plan écrit (Plan de performance des actions) et l'approbation des actionnaires. Ce sont vos pierres angulaires pour la découverte. B. Régimes d'achat d'actions des employés ou plans d'options de la section 423. Il s'agit également de régimes obligatoires prévoyant des exigences techniques énoncées à l'article 423 du Code des impôts. 1. Les régimes d'achat d'actions des employés ou les régimes de la section 423 diffèrent des ISO (plans de la section 422) selon les modalités suivantes: a. Pour les options visées à l'article 423, le prix d'exercice à la date d'attribution peut être en argent, c'est-à-dire inférieur à la juste valeur marchande, tant que le prix d'exercice n'est pas inférieur à 85 de la juste valeur marchande à la date d'attribution. B. La date d'expiration maximale des options est de cinq ans et non de dix. C. Les options d'achat d'actions des employés doivent être largement disponibles pour tous les employés de l'entreprise, tandis que les options ISO ou Section 422 peuvent être limitées à quelques employés clés. V. PLANS D'ACTIONS D'ACHAT D'ACTIONS NON STATUTAIRES 1. Ces régimes sont également connus sous le nom de régimes d'options d'achat d'actions non admissibles, ONS, NQSO ou NQO. 2. Les ONS sont régies par l'article 83 du Code des impôts. 3. Le gain réalisé ou comptabilisé au titre des options d'achat d'actions non statutaires ou non admissibles est assujetti à un traitement fiscal différent de celui des options d'achat d'actions statutaires. 4. Les services nationaux de statistique ne doivent pas satisfaire aux exigences techniques des articles 422 et 423 du Code. une. Les options d'achat d'actions non admissibles peuvent être transférables ou cédées à des membres de la famille, bien qu'il y ait vraisemblablement des conséquences fiscales pour un tel transfert. B. Le prix d'exercice peut être inférieur à 85% de la juste valeur marchande de l'action à la date d'attribution. Si au moment de l'octroi les options sont en argent, les options sont appelées options d'actions non qualifiées actualisées. C. Il n'existe qu'une seule période de détention, à savoir que les options ne peuvent être exercées qu'un an après la date d'attribution. Il n'y a aucune exigence ni conséquence fiscale défavorable si, lors de l'exercice de l'option et de l'achat du stock, le stock est ensuite immédiatement vendu en une seule transaction continue et simultanée. VI. TRAITEMENTS FISCAUX DES OPTIONS D'ACHAT D'ACTIONS 1. Les options d'achat d'actions statutaires (ISO) et les options d'achat d'actions non qualifiées ou non statutaires (NSO) sont traitées différemment aux fins fiscales: a. Aucune conséquence fiscale à la date d'attribution. B. Aucune conséquence fiscale à la date d'exercice de l'option. (Mais la différence entre la valeur du stock et le prix d'exercice à compter du moment où l'option est reconnue pour l'impôt minimum de remplacement.) C. Si les règles relatives à la période de détention sont satisfaites (les actions sous-jacentes ne sont vendues qu'au plus tard un an après l'exercice de l'option ou deux ans après la date d'attribution), la différence entre le prix d'exercice et le prix de vente est Plutôt que d'être assujettis à l'impôt en tant que revenu ordinaire. une. Aucun impôt au moment de la subvention, à moins qu'il n'y ait une valeur facilement vérifiable de l'option. (Cela est peu probable, puisque les options non qualifiées ne sont généralement pas acquises ou perdues à compter de la date d'octroi.) B. Lors de l'exercice de l'option, les taux d'imposition ordinaires s'appliquent à l'écart entre le prix d'exercice et la valeur du titre. C. Une fois l'option exercée et l'action achetée, l'appréciation subséquente du stock est assujettie aux règles sur les gains en capital, la valeur du stock étant la valeur du stock au moment de l'exercice de l'option. 2. Il existe un problème fiscal particulier en ce qui concerne les options d'achat d'actions non qualifiées (NSO). Contrairement aux ISO, les options d'achat d'actions non qualifiées sont transférables entre les membres de la famille, y compris les conjoints (et les conjoints divorcés). Toutefois, le transfert d'une option d'achat d'actions non admissible a été jugé comme une circonstance imposable par la lettre de recommandation 200005006, datée du 1 er novembre 1999, de l'IRS Field Service Advice (FSA). Bien que la FSA n'est pas obligatoire, l'IRS semble s'en remettre. La FSA considère que ce transfert fait en sorte que le mari reconnaisse comme revenu ordinaire la différence entre sa base et la valeur de l'option. Étant donné que le cédant n'a probablement aucune base dans l'option et que la valeur de l'option est, du moins, l'écart entre la valeur du stock et le prix d'exercice, cet écart devient un revenu pour le mari et la femme prend l'option à un La valeur de l'option au moment où elle est transférée. On pourrait penser que ce transfert serait protégé par l'article 1041 du Code, mais parce que ce transfert est considéré comme une cession de revenu, l'IRS, sous la forme de cette lettre de la FSA, prend la position qu'un tel transfert est Un événement imposable. VII. OPTIONS DE STOCK ET DIVORCE A. Revenu ou actif. Les options d'achat d'actions, si elles ne sont pas encore exercées, ou le stock, si les options ont été levées, doivent être considérés comme des actifs ou une source de revenu, ou les deux. Si les options d'achat d'actions doivent être incluses dans les calculs de revenu, quand et comment le revenu est-il calculé Est-ce au moment où l'option est exercée, même si le stock n'a pas encore été vendu Est-ce seulement au moment où le stock est vendu Ou devrait Que ce soit à un moment antérieur, comme par exemple lorsque l'option est acquise, même si l'option n'a pas encore été exercée Que faire si la valeur marchande du stock augmente chaque année, l'augmentation de l'écart ou le montant par lequel l'option est en L'argent, mais l'employé choisit de ne pas exercer l'option, sachant que la date d'expiration n'est pas proche. Une clause type concernant l'inclusion du revenu d'options d'achat d'actions dans le calcul de la pension alimentaire et le soutien suit: Les parties et jusqu'au remariage de la femme, l'époux paiera à la femme comme pension alimentaire supplémentaire ou pension alimentaire pour enfants de son revenu net, après impôt, des options d'achat d'actions. Les produits des options d 'achat d' actions comprennent les revenus qui résultent de l 'exercice des options énoncées au paragraphe. Les revenus provenant des options d'achat d'actions comprennent les revenus résultant de l'exercice de toute autre option d'achat d'actions attribuée ou décernée par l'époux à son emploi actuel ou futur. Les produits tirés des options d'achat d'actions comprennent les revenus qui résultent de la vente d'un stock que le mari reçoit en raison de l'exercice d'options d'achat d'actions. Les options d'achat d'actions incitatives sont réputées avoir entraîné des revenus pour le mari lorsque le stock résultant est vendu. Le montant du revenu réputé avoir été reçu par le mari dans une telle vente est égal à la différence entre le prix du marché à ce moment et le prix d'exercice multiplié par le nombre d'actions. Les options d'achat d'actions non qualifiées sont réputées avoir donné lieu à des revenus pour le mari, à la fois au moment de l'exercice et au moment de la vente. Le montant du revenu réputé avoir été reçu par le mari au moment de l'exercice est égal à la différence entre le prix du marché à ce moment et le prix d'exercice multiplié par le nombre d'actions. Le montant du revenu au moment de la vente est égal à la différence entre le prix du marché au moment de la vente et le prix du marché au moment de l'exercice, multiplié par le nombre d'actions. 2. Actifs faisant partie du patrimoine matrimonial Si les options d'achat d'actions sont considérées comme des actifs, sont-elles incluses ou exclues du patrimoine matrimonial (ou du bien communautaire) assujetties à une répartition équitable a. L'approche traditionnelle pour déterminer si l'option d'achat d'actions fait partie d'une succession matrimoniale est d'essayer de déterminer si l'option est accordée pour les services passés, ceux rendus au cours du divorce ou les services futurs, ceux qui seront rendus après le divorce. Par cette analyse, les options accordées pour les services passés ont été gagnées pendant le mariage et donc une partie de la succession matrimoniale. Les options accordées pour les services futurs ne font pas partie de la succession matrimoniale, puisque les services qui acquièrent ces options ne seront fournis par l'employé qu'après le divorce et ne seront plus soumis aux demandes du conjoint non salarié. Cette approche s'est révélée difficile à appliquer. je. Quand est-ce que l'option est gagnée Est-ce à la date de l'octroi, de la date d'acquisition, de la date d'exercice ou de la date où elle est effectivement exercée? Et faisons-nous corréler ces dates à la date du mariage, Le travail pour la compagnie, la date de la séparation ou la date du divorce ii. Même si l'option est accordée pour des services futurs (par exemple, une option Golden Handcuffs qui est confisquée par l'employé s'il quitte l'entreprise), certains tribunaux ont jugé que la valeur ajoutée des services futurs des employés a été établie par son passé La performance, c'est-à-dire ses efforts dépensés pendant le mariage, et donc les options d'achat d'actions fondées sur les performances futures devraient encore faire partie des biens matrimoniaux. 3. Évaluation. Si les options d'achat d'actions font partie de la succession matrimoniale et sous réserve de la division, alors comment sont les options à évaluer a. Compensation de la division des biens. Si les options d'achat d'actions doivent être intégralement retenues par le conjoint et que l'autre conjoint doit recevoir une distribution compensatoire d'autres actifs de valeur équivalente, les options doivent être évaluées à la date de la division de l'actif (dans certains États, , Dans d'autres États, la date du divorce). je. Valeur intrinsèque. À la date d'évaluation, l'option est évaluée en déterminant l'écart entre le prix d'exercice et la valeur du titre. Cela est vrai même si l'option n'est pas encore exercée ou exerçable. Devrait-il également être vrai si l'option n'est pas encore acquise? Mais la valeur intrinsèque, c'est-à-dire le montant de l'option dans l'argent à la date du divorce, est une mesure de valeur trompeuse. Les options d'achat d'actions ont une valeur supérieure à celle du stock lui-même. L'option offre l'avantage d'une appréciation potentielle sans le risque de perte de capital investi pour l'achat du stock lui-même. Les options sont négociées sur le marché libre et le prix payé pour l'achat d'un appel (option d'achat d'un nombre précis d'actions à un prix spécifique dans un délai donné) représente la prime ou la valeur De l'option sur stock au-delà de la valeur intrinsèque. Ii. Modèle Black-Scholes. Une formule plus sophistiquée pour déterminer la valeur actuelle d'une option d'achat d'actions est le modèle de Black-Scholes. Cette formule est fréquemment invoquée par les tribunaux pour évaluer les options d'achat d'actions, mais elle est extraordinairement complexe et fonctionne mieux lorsque l'action sous-jacente est largement et publiquement négociée parce que Black-Scholes s'appuie sur un historique de négociation pour établir la volatilité historique du titre. B. Division en nature. Si les options de souscription d'actions doivent être divisées en nature, chaque conjoint doit réaliser une part des bénéfices de l'exercice final des rendements, une formule doit être utilisée pour déterminer la part proportionnelle de chacun des conjoints des options. Cela peut être difficile compte tenu de l'incertitude quant à la date, au montant et à la valeur des options lorsqu'elles sont exercées à terme. je. Méthode de règle de temps. De plus en plus de tribunaux et de commentateurs se tournent vers la méthode de la règle de temps pour déterminer et distribuer la valeur des options d'achat d'actions en cas de divorce. La méthode de la règle de temps établit une fraction de couverture pour déterminer la part d'époux non salariée de l'option d'achat d'actions. Deux fractions typiques de couverture de la règle de temps sont les suivantes: Numérateur: Mois depuis le début de l'emploi jusqu'à la date du divorce Dénominateur: Mois depuis le début de l'emploi à ce jour sur lequel les options sont exerçables Numérateur: Les options de date attribuées jusqu'à la date où les options sont exerçables ii. Si, As et Quand Formule. Par cette formule, le conjoint non salarié reçoit une partie prédéterminée du produit de l'exercice de l'option d'achat d'actions et de la vente du stock si, comme et quand l'exercice et la vente du stock se produit réellement. Le pourcentage de la part du conjoint non employé peut encore être déterminé, que ce soit selon la méthode de la règle de temps ou une autre formule. C. Problèmes liés à la participation continue du conjoint non salarié. En vertu de la méthode de la règle de temps, ainsi que la formule Si, As et Quand, le conjoint non salarié ne reçoit pas de paiement jusqu'à ce que les options sont exercées et l'action vendue. Cela nécessite que les parties divorcantes continuent d'être liés économiquement, créant des problèmes et des risques des deux côtés. je. Confiscation ou remplacement des options. L'employé peut choisir de renoncer à ses options d'achat d'actions, en laissant son emploi après le divorce pour un meilleur emploi avec un nouvel ensemble d'options d'achat d'actions qui peuvent l'inciter à prendre ce meilleur emploi. Le conjoint non salarié n'a aucun droit sur ces options d'achat d'actions futures et son droit de participer aux options d'achat d'actions qui existaient avant le divorce pourrait être annulé par la déchéance de ces options lorsque l'employé quitte l'ancien emploi. De même, certaines sociétés, en particulier des employés hautement valorisés, comptent pour compenser la baisse de la valeur marchande du stock en remplaçant de vieilles options d'achat d'actions susceptibles d'être substantiellement sous-évaluées par des options d'achat d'actions plus récentes et plus tardives, Prix ​​d'exercice. Si les anciennes options sont annulées, le conjoint non-employé peut être hors de la chance, alors que le nouveau conjoint a toujours le même avantage potentiel en raison des nouvelles options émises à la place de l'ancien. Ii. Calendrier de l'exercice. Le conjoint non-employé peut également souffrir si l'employé exerce les options à un moment inopportun. Le conjoint non salarié peut avoir son propre point de vue sur les conditions du marché et vouloir acheter ou vendre des actions à un moment différent de celui du porteur d'options. Iii. Charges fiscales. Le conjoint qui est propriétaire des options reconnaîtra probablement le revenu et paiera des impôts sur les bénéfices réalisés à la vente d'actions, même si l'intérêt bénéficiaire appartient à l'ex-conjoint. Le conjoint non salarié ne devrait donc recevoir que le produit net de l'exercice des options et de la vente du stock, bien que cela puisse l'affaiblir un peu si le conjoint du salarié se trouve dans une fourchette supérieure, du moins en ce qui concerne les options d'achat d'actions non qualifiées . ré. Suggestions de rédaction Voici des exemples de clauses qui tiennent compte de ces questions. 1. Le bénéficiaire effectif dirige l'exercice des options: Le mari est le détenteur des options d'achat d'actions de la société suivantes qui sont exerçables: 7 janvier 2014 bull Marc D. Bello Loading Autres articles. Quel est le rôle des options d'achat d'actions dans la négociation d'un règlement de divorce Loin d'être une question académique, la réponse peut effectivement déterminer la propriété de centaines de milliers de dollars générés par la vente d'actions appréciées acquises par des options d'achat d'actions de la société. En précisant dans le règlement de divorce exactement comment les options d'achat d'actions seront traitées, même si aucune de ces options d'achat d'actions existent au moment de divorcemdashdivorcing conjoints peuvent proactively minimiser les problèmes futurs. Quand il s'agit de complexes paquets de rémunération, l'importance de la compréhension de la mécanique, le but et la nature des options d'achat d'actions ne doit pas être négligée. La capacité des couples divorcants et de leurs conseillers à déterminer correctement le rôle d'une option d'achat d'actions joue un rôle central dans la répartition des biens matrimoniaux et comme un mécanisme potentiel pour calculer le soutien futur. Malheureusement, les stock-options passent souvent inaperçues pendant les négociations de règlement. Une des raisons en est la nature des options d'achat d'actions elles-mêmes. Options d'achat d'actions donnent à un employé le droit d'acheter des actions de l'entreprise dans le futur à prix todayrsquos. Habituellement, un employé aura jusqu'à 10 ans pour exercer ce droit une fois la période d'acquisition terminée. Le premier obstacle potentiel consiste à déterminer s'il existe des options. La seconde est de déterminer si elles ont une quelconque valeur. Ainsi, les options d'achat d'actions peuvent être facilement négligées comme un actif ou une source potentielle de revenu au moment du divorce. Une fois que les parties ont une compréhension des options d'achat d'actions, la question suivante est de savoir comment les options devraient être traitées dans le règlement de divorce. En effet, deux avis de tribunaux du Massachusetts montrent clairement quelle est la difficulté de cette question et combien est en jeu. Les deux cas offrent des conseils de deux perspectives différentes sur la façon dont les stock options devraient être traitées dans le divorce. Dans un cas, les options d'achat d'actions sont considérées comme un actif marital à diviser au moment du divorce. Dans l'autre, l'exercice et la vente des options après le divorce sont perçus comme des revenus et sont soumis à la pension alimentaire. Cette différence apparemment technique entre une approche et l'autre peut ajouter jusqu'à des centaines de milliers de dollars. En 2001, les tribunaux du Massachusetts ont statué que les options d'achat d'actions constituaient un bien conjugal dans l'affaire largement cité Baccanti c. Morton. Le principe de cette affaire était que les options d'achat d'actions devraient être réparties entre les conjoints divorcés, les options non acquises étant réparties selon un pourcentage d'acquisition. Dans Baccanti, les options à allouer dans le cadre du partage des biens ont été accordées avant le divorce. Même si la valeur des options était incertaine au moment du divorce, le droit d'acheter existait et était donc divisible en tant qu'actif dans le cadre du règlement du divorce. Selon la décision, le mari pourrait exercer ses options et fournir à la femme avec la moitié du gain net. S'il a décidé de ne pas exercer ses options, il pourrait informer la femme de sa décision et lui permettre d'exercer sa part des options par lui. Cependant, l'affaire Massachusetts de 2009 Wooters c. Wooters a ouvert la porte à une interprétation différente. Au moment du divorce, le mari était un associé d'un cabinet d'avocats qui déclarait des revenus annuels fluctuants. Dans la détermination de la pension alimentaire, l'accord a donné à la femme un tiers de son ex-husbandrsquos revenu brut futur. Après le divorce, le mari est allé travailler pour une nouvelle société qui lui a fourni des options d'achat d'actions. Quand il a exercé et vendu ces options pour un bénéfice substantiel 12 ans après le divorce, les gains créés par la vente des options ont montré comme revenu sur son W-2, amplifiant son salaire brut à près de 1,2 million. L'ex-épouse a réclamé une part du tiers en vertu des termes du règlement de divorce original. Le tribunal de première instance a statué pour l'ex-femme, et la Cour d'Appel du Massachusetts a convenu, en disant que le mari exerçait des options d'achat d'actions tombait dans la définition de ldquogross emploi annuel incomerdquo et étaient donc soumis à l'accord de pension alimentaire. En émettant cette décision, la cour d'appel a cité des cas dans d'autres États incluant l'Arizona, l'Illinois, la Californie, la Floride, le New Hampshire et Ohiomdashwhere exercé options d'achat d'actions ont été considérés comme un revenu aux fins de pension alimentaire ou pension alimentaire. L'affaire Wooters est un avertissement: Les couples divorcants doivent aborder la question des options d'achat d'actions même si aucune option n'existe réellement au moment du divorce. Face à ces deux décisions distinctes et apparemment contradictoires, les conseillers et leurs clients devraient envisager un large éventail de ldquowhat ifsrdquo dans la négociation des règlements de divorce. Par exemple, quelle serait la décision du tribunal dans l'arrêt Wooters c. Wooters si les options d'achat d'actions avaient été accordées au cours du mariage? Les options auraient-elles été considérées comme un actif, excluant leur inclusion éventuelle dans le futur revenu brut d'emploi? Ses options, les acheter avec son propre argent à leur prix d'exercice initial qui aurait converti toute appréciation éventuelle de l'action en un gain en capital au lieu du revenu d'emploi rapporté sur son W-2. Les options d'achat d'actions constituent un avantage unique accordé aux employés. Une option d'achat d'actions est conçue comme un prix qui accorde à l'employé le droit futur d'acheter des actions de la société, avec leur propre argent, à leur discrétion sur la base du prix des actions de la société à la date de l'attribution. Mais comment les options d'achat d'actions sont caractérisées est une question clé pour tout règlement de divorce. L'option d'achat d'actions a-t-elle été accordée pour compenser une réduction de salaire annuel? Le revenu continu de ces options pourrait ressembler davantage aux salaires perdus et donc figurer dans le calcul de la pension alimentaire. En revanche, si les options ressemblent plus à un avantage supplémentaire à l'achat de stock de l'entreprise à l'avenir, cela ressemble plus à un actif sous la forme d'un investissement et pourrait donc être considéré comme un actif marital à diviser au moment du divorce. Comprendre la différence pourrait aider à guider les couples divorcés et leurs conseillers dans la détermination de la façon de traiter les options d'achat d'actions. To help shed additional light on the appropriate way to treat a stock option in divorce settlements, one might take a look at a different type of non-compensatory plan which awards an employee ldquorestricted stock units. rdquo A restricted stock unit is an award that gives the employee automatic ownership of stock when the stock actually vests. A restricted stock unit vests when the employee has satisfied the vesting requirements, such as length of employment. The distinction of how an employee takes ownership of stock options compared to restricted stock could play a critical role in determining if the options should be treated as a marital asset or as income. With a stock option, the employee has a right to purchase company stock and will only purchase the stock if the current stock price exceeds the grant pricemdashthe price at which the employee can purchase the stock. With restricted stock, however, an employee will take ownership of the stock at the vesting date even if the current price is below the grant price. Consider the case of an employee who is annually awarded both stock options and restricted stock. Once the restricted stock vests, based on annual grants, it will eventually create a form of additional annual income to the employee and, as a result, may become part of the alimony calculation. With a stock option, the employee will only purchase the stock with his or her own money if the stock price appreciatesmdashan outcome for which there is no guarantee. The stock option in this case is more likely to be considered a marital asset subject to division. Based on current rulings, stock options seem to be an asset that can morph into income at a later date depending on the way they are exercised, the timing of their exercise and the profitability of the transaction. That means divorcing spouses need to plan for all stock-option eventualities in their settlements. Failure to understand and properly address key issuesmdashthe timing of the stock options, the nature of the stock grant and what the owner actually may do with the optionmdashcould leave divorcing parties open to future litigation. The appeals court in Wooters v. Wooters makes this point clearly, with the judge noting that the parties could have restricted the definition of ldquogross annual employment incomerdquo at the time of divorce if they had wished to do so. Those who fail to take such steps when negotiating a settlement may come to wish that they had. Marc D. Bello, CPA ABV, CVA, MAAF, CFF, MST, is a partner in the accounting firm Edelstein amp Company LLP in Boston. Loading Other Articles.