5 stratégies d'options de base expliquées La capacité de gérer le risque vs récompense précisément est l'une des raisons pour lesquelles les commerçants continuent à affluer vers les options. Alors que la compréhension des appels simples et met est assez pour commencer, l'ajout de stratégies simples telles que les spreads, les papillons, les condors, les chevalets et les étranglements peut vous aider à mieux définir le risque et même ouvrir les possibilités de négociation que vous didnrsquot avoir accès à auparavant. Bien qu'il puisse sembler décourageant d'abord de mettre sur ces stratégies, itrsquos important de se rappeler la plupart sont juste une combinaison d'appels et de mises, dit Marty Kearney, instructeur principal à l'Institut d'options de CBOE. Ces noms sont venus pour que les gens qui téléphonaient dans les ordres à des comptoirs de négociation pouvaient transmettre très rapidement ce qu'ils voulaient faire. Ce sont toutes des stratégies assez basiques, en prenant juste des choses un cran. Un appel donne à l'acheteur le droit, mais pas l'obligation, d'acheter l'actif sous-jacent au prix d'exercice acheté. Un put donne à l'acheteur le droit, mais pas l'obligation de vendre l'actif sous-jacent au prix d'exercice acheté. Un spread d'options est une combinaison de positions multiples. Cela peut inclure l'achat d'un appel et la vente d'un appel, l'achat d'une mise et la vente d'un put, ou l'achat de stock et la vente de l'appel (qui serait une écriture couverte). Pour notre propos, nous allons examiner de plus près un écart de tailles d'appels verticaux, qui est utilisé si nous nous attendons à ce que le cours de l'action sous-jacente augmente, bien que ces mêmes principes puissent être appliqués aux spreads de bull-put, bear spreads et bear Mettre des spreads. Fondamentalement, les écarts verticaux sont un jeu directionnel, affirme Joseph Burgoyne, directeur du marketing institutionnel et de détail pour le Conseil de l'industrie des options, ce qui signifie que l'investisseur doit avoir une opinion si le sous-jacent va aller vers le haut ou vers le bas. De plus, même s'ils ont un risque limité, ils ont aussi une récompense limitée. Kearney explique, ldquoWhat Irsquom regardant est je veux contrôler le stock, et je pense wersquore allant à un certain montant en dollars. Irsquom prêt à renoncer à tout ce qui précède, rdquo dit-il. Pour notre exemple d'une propagation verticale de taureau d'appel, il emploie un commerce d'actions à 63 qu'il croit passera au moins à 70. Vous pourriez simplement acheter le stock ou un simple appel, mais en achetant l'écart d'appel de taureau vous pouvez Mieux limiter votre risque. Dans l'exemple de Kearney, par exemple, nous avons mis sur la propagation d'appel verticale 60-70, qui consiste à acheter un appel dans le cours de l'argent et à vendre un appel hors de l'argent. Étant donné que nous avons vendu l'appel 70, nous limitons la valeur maximale de notre spread à 10 (moins les commissions), mais nous abaissons notre seuil de rentabilité pour le commerce en raison du crédit que nous avons gagné en vendant l'appel 70. En outre, notre perte est limitée au coût de l'écart. À propos de l'auteur Michael McFarlin a rejoint Futures en 2010 après avoir obtenu son diplôme summa cum laude de l'Université Internationale de Trinité, où il a été majoré en EnglishCommunication. Avec le lancement de la nouvelle plate-forme Web, Michael sert de rédacteur web pour le site et continuera de travailler sur le magazine, où il se concentre sur les Marchés et Trading 101 fonctionnalités. Il a également servi en tant que membre de la garde nationale du Wisconsin de 2007 à 2010. mmcfarlinfuturesmagOptions Bases Tutoriel De nos jours, de nombreux portefeuilles d'investisseurs comprennent des investissements tels que les fonds communs de placement. actions et obligations. Mais la variété des titres que vous avez à votre disposition ne s'arrête pas là. Un autre type de sécurité, appelée option, présente un monde d'opportunité aux investisseurs sophistiqués. Le pouvoir des options réside dans leur polyvalence. Ils vous permettent d'adapter ou d'ajuster votre position en fonction de toute situation qui se présente. Les options peuvent être aussi spéculatives ou aussi conservatrices que vous le souhaitez. Cela signifie que vous pouvez faire tout de protéger une position d'un déclin à des paris pure et simple sur le mouvement d'un marché ou d'un indice. Cette polyvalence, cependant, ne vient pas sans ses coûts. Les options sont des titres complexes et peuvent être extrêmement risquées. C'est pourquoi, lorsque vous négociez des options, vous verrez un disclaimer comme suit: 13 Les options comportent des risques et ne conviennent pas à tout le monde. Le négoce d'options peut être de nature spéculative et comporter un risque substantiel de perte. N'investissez que des capitaux à risque. Malgré ce que tout le monde vous dit, le commerce d'options comporte des risques, surtout si vous ne savez pas ce que vous faites. Pour cette raison, beaucoup de gens vous suggérons d'éviter les options et d'oublier leur existence. D'autre part, être ignorant de tout type d'investissement vous place dans une position faible. Peut-être la nature spéculative des options ne correspond pas à votre style. Aucun problème - alors ne spéculer dans les options. Mais, avant de décider de ne pas investir dans des options, vous devriez les comprendre. Ne pas apprendre comment fonction des options est aussi dangereux que sauter à droite dans: sans savoir sur les options, vous non seulement perdre d'avoir un autre élément dans votre boîte à outils d'investissement, mais aussi perdre connaissance sur le fonctionnement de certaines des plus grandes sociétés mondiales. Qu'il s'agisse de couvrir le risque de transactions de change ou de donner aux employés la propriété sous forme d'options d'achat d'actions, la plupart des multinationales utilisent aujourd'hui des options sous une forme ou une autre. 13 Ce tutoriel vous présentera les fondamentaux des options. Gardez à l'esprit que la plupart des opérateurs d'options ont de nombreuses années d'expérience, alors ne vous attendez pas à être un expert immédiatement après avoir lu ce tutoriel. Si vous n'êtes pas familier avec la façon dont fonctionne le marché boursier, consultez le tutoriel Stock Basics. Une compréhension approfondie du risque est essentielle dans le négoce d'options. Il en va de même des facteurs qui influent sur le prix des options. Investir dans Google (GOOG) exige généralement que vous payiez le prix de l'action multiplié par le nombre d'actions achetées. Une alternative utilisant moins de capitaux implique l'utilisation d'options. En savoir plus sur les options d'achat d'actions, y compris une terminologie de base et la source des profits. Apprendre à comprendre la langue des chaînes d'options vous aidera à devenir un commerçant plus informé. Si vous voulez utiliser le levier à votre avantage, vous devez savoir combien de contrats à acheter. Un bon endroit pour commencer avec des options est d'écrire ces contrats contre des actions que vous possédez déjà. Les options d'indices sont moins volatiles et plus liquides que les options ordinaires. Comprendre comment échanger des options d'index avec cette introduction simple. Il ya des moments où un investisseur ne devrait pas exercer une option. Découvrez quand tenir et quand plier. Foire aux questions L'amortissement peut être utilisé comme une dépense fiscale déductible pour réduire les coûts fiscaux, renforcer les flux de trésorerie Découvrez comment Warren Buffett a connu un tel succès grâce à sa fréquentation à plusieurs écoles prestigieuses et ses expériences du monde réel. Le CFA Institute permet à un individu une quantité illimitée de tentatives à chaque examen. Bien que vous puissiez essayer l'examen. Découvrez les salaires moyens des analystes boursiers aux États-Unis et différents facteurs qui influent sur les salaires et les niveaux globaux. Foire aux questions L'amortissement peut être utilisé comme une dépense fiscale déductible pour réduire les coûts fiscaux, renforcer les flux de trésorerie Découvrez comment Warren Buffett a connu un tel succès grâce à sa fréquentation à plusieurs écoles prestigieuses et ses expériences du monde réel. Le CFA Institute permet à un individu une quantité illimitée de tentatives à chaque examen. 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