Stratégies De Négociation Directionnelle

Directionnel Trading DEFINITION de la négociation directionnelle Stratégies de négociation basées sur l'évaluation des investisseurs de l'ensemble du marché ou une direction des sûretés spécifiques. La négociation directionnelle peut signifier une stratégie de base d'aller longtemps si le marché ou la sécurité est perçue comme la position plus élevée, ou prendre des positions à découvert si la direction est à la baisse. Toutefois, le terme est plus largement utilisé dans le cadre du négoce d'options, car un certain nombre de stratégies peuvent être utilisées pour capitaliser sur un mouvement plus ou moins élevé sur le marché ou un stock en particulier. Alors que le commerce directionnel exige que le commerçant ait une conviction forte sur le marché ou la direction à court terme des titres, le commerçant doit également avoir une stratégie d'atténuation des risques en place pour protéger le capital d'investissement dans le cas d'un mouvement dans la direction opposée. RUPTURE DU COMMERCE DIRECTIONNEL La négociation directionnelle des actions aurait généralement besoin d'un mouvement assez important pour permettre au trader de couvrir les commissions et les coûts de négociation tout en réalisant un profit. Mais avec les options, en raison de leur effet de levier, la négociation directionnelle peut être tentée, même si le mouvement anticipé dans le stock sous-jacent ne devrait pas être grande. Par exemple, un commerçant (appelez-le Bob) peut être optimiste sur stock XYZ, qui se négocie à 50, et s'attend à ce qu'il monte à 55 dans les trois prochains mois. Bob pourrait donc acheter 200 actions à 50, avec un stop-loss possible à 48 dans le cas où le stock inverse direction. Si le stock atteint l'objectif de 55, Bob pourrait le vendre à ce prix pour un bénéfice brut (avant commissions) de 1 000. Que se passe-t-il si Bob s'attend à ce que XYZ négocie seulement jusqu'à 52 dans les trois prochains mois Dans ce cas, l'avance attendue de 4 peut être trop petite pour justifier l'achat du stock pure et simple. Options peuvent offrir Bob une meilleure alternative à faire de l'argent hors XYZ. Disons Bob s'attend à négocier XYZ (qui est de négociation à 50) principalement sur les côtés au cours des trois prochains mois, avec la hausse à 52 et la baisse à 49. Un commerce option possible est pour Bob de vendre à l'argent Un prix d'exercice de 50 expirant dans trois mois, pour lequel il pourrait recevoir une prime de 1,50. Bob écrit donc deux contrats d'option de vente (de 100 actions chacune) et reçoit une prime brute de 300 (soit 1,50 x 200). Si XYZ monte à 52 au moment où les options expirent dans trois mois, ils expireront non exercés et le gain de Bobs est la prime de 300 (moins de commissions). Toutefois, si XYZ traite moins de 50 au moment de l'expiration de l'option, Bob serait obligé d'acheter les actions à 50. Si Bob était très optimiste sur XYZ et voulait tirer parti de son capital commercial. Il pourrait également acheter des options d'achat comme une alternative à l'achat du stock pure et simple. Globalement, les options offrent une flexibilité beaucoup plus grande pour structurer les métiers directionnels par opposition aux métiers longshort droit dans un stock ou index. The Beauté d'une stratégie non directionnelle Vous avez entendu le dicton que vous pouvez faire de l'argent dans les options, même lorsque vous avez tort , Et ici Greg Loehr de OptionsBuzz démontre comment vous n'avez même pas besoin de choisir la façon dont un stock va pour gagner de l'argent. Une des choses les plus vraies Ive a entendu récemment a été son SOOOO gentil de ne pas avoir à choisir la façon dont le stock est en cours Qui est venu d'un étudiant en coaching one-on-one de la mine qui était tombé dans le piège de la sur-analyse des cartes et à la recherche de Un indicateur de droite. Ne pas avoir à choisir une direction avait pris un énorme fardeau sur ses épaules. Je ne sais pas combien de fois Ive a dit aux gens que le commerce n'est pas d'être à droite-pense propagations de crédit et calendriers-mais plutôt, il s'agit de la gestion du commerce. Et avec les stratégies non-directionnelles, comme cet étudiant commercial est l'apprentissage, la direction est encore moins d'un facteur. Voici un tableau de l'AAPL. Vous pouvez cliquer pour ouvrir un graphique plus grand dans une autre fenêtre du navigateur. Graphique quotidien de l'AAPL Cliquez pour agrandir La plupart des gens, je pense, diront que le stock est en hausse. En réalité, vous ne savez pas vraiment. On peut dire que le stock a été en hausse, et c'est là que la discussion d'analyse technique commence et traîne dans la nuit. Il ya ceux d'un côté qui croient absolument qu'ils peuvent fiablement choisir la direction des stocks (je ne peux même pas le faire de façon fiable), puis il ya le Dr Burton Malkiel de l'autre. Donc, en plus de l'argument d'où va AAPL, theres l'argument de savoir si l'analyse technique fonctionne même. Permet de ne pas entrer dans l'un ou l'autre, donc pas de sentiments se blesser. Au lieu de choisir une direction et le risque de tirer un chemin erroné Corrigan, laisse aller avec une approche non directionnelle. Voir le graphique vert au milieu de cette image C'est une somme de la volatilité moyenne des options. Son joli bas comparé à la gamme son été dans au cours de la dernière année. Il n'y a rien qui dit la volatilité ne peut pas aller plus bas, mais il ya quelques choses qui me font penser un commerce non-directionnel vaut la peine de regarder. Rappelez-vous, avec un commerce non directionnel comme un étranglement nous ne se soucient pas de quelle façon le stock va. D'où le nom. Nous voulons un mouvement de stock suffisant pour surmonter la theta. Ou une augmentation assez importante de la volatilité pour surmonter la theta, ou les deux. Avec AAPL. Le stock a été récemment assez mobile pour couvrir la theta. C'est bon, surtout s'il continue. Et la volatilité a été montrant quelques signes de reprendre. Encore une fois, thats bon, mais wed évidemment comme de voir ou, ou les deux, continuer. Probablement la meilleure partie de cette idée de trading est que si elles étaient erronées et le stock ne se déplace pas, c'est une approche assez faible risque à la négociation avec la volatilité dans le sous-sol comme il est. Il peut aller plus bas, mais je prendre ce risque au cours de la cueillette de la direction. Poster un commentaire Vidéos similaires sur OPTIONS Conférences à venir Contactez-nous